坐在第一排的14个人

PH值

员外 奶员外

今天最热点的财经资讯，是超高规格的民营经济座谈会。上面定下了重要基调：民营经济发展前景广阔大有可为，民营企业和民营企业家大显身手正当其时。

会上，共有6位民营企业负责人代表先后发言，分别是：HUAWEI任正非、比亚迪王传福、新希翼刘永好、韦尔虞仁荣、宇树科技王兴兴、小米雷军。根据会场图片，当时从后往前看，座位是这样的：

很明显，座位顺序和发言顺序相对应。以后大家承办会务，就知道摆放席卡的礼仪了：如果人数是双数，中间居右的为尊；如果人数是单数，中间为尊，然后先左后右，依次摆放。

坐在会场第一排的企业家还有：正泰南存辉、奇安信齐向东、飞鹤冷友斌、泰豪黄代放、阿里马云、Tencent小马哥、宁德时代曾毓群、DeepSeek梁文锋。

加上发言的，一共14位，分别来自互联网、芯片、人工智能、机器人、新能源等科技制造领域和养殖、奶业等传统农业领域。

这也分别代表着方向（科技制造）和根基（农业）。其中，科技制造领域，与当前市场演绎的方向基本一致。今年1月13日以来A股和港股的行情，主要以人工智能AI为内核，带动整个产业链，从硬件到应用，既有芯片、机器人、智能驾驶等，也有各种AI+的App和互联网服务等。

今天上午，我在给私募客户的《宏观月报》里，是这样写的：

2025年以来特别是春节以后，虽然宏观经济和金融数据还没看到明显恢复，甚至略有乍暖还寒，但是，由于人工智能AI领域出现了重大进展（DeepSeek大模型用更低成本实现了头部模型的效果），为不少领域打开想象空间，并引发全球投资者重估中国资产价值。

我说明说，这背后的本质，其实是大家国家普及高等教育后，经过长期积累，工程师红利开始体现。

过去大家讲人口红利，关注更多的是人口数量。那么多人，流到哪里，繁荣就到那里。后来，人口增速减缓，有人开始担心，经济从此也会下行。刚好前两年，国内经济遇到一些困难，加剧了这些人的担心。

但是，早在2022年的时候，何老师就告诉我，说没事的，大家国家人口红利将长期存在，只不过表现形式会从数量红利变成工程师红利。换而言之，经济发展将从城镇化和房地产驱动，变成科技和高端制造驱动。

回头来看，他非常有远见。后面几年，科技和消费，将会是反复活跃的两条主线。为什么又有了消费？人们财富变多以后，就会去花钱。

国际投行高盛的最新研报，基本也是和我类似的观点：

DeepSeek R1以及其它中国人工智能模型的出现，已经改变了中国科技的叙事。增长前景的改善以及可能的信心提振，将会提升中国股票的公允价值15%-20%，并可能带来超过2000亿美金的投资组合资金流入。

据此，高盛团队将沪深300指数未来12个月的目标位从4600点上调到4700点，与今天收盘价3947点相比较，大约有19%的上行空间。