人工智能或成全球芯片行业复苏关键动力

gythy1978

过去几年，全球芯片产业陷入低迷，整个行业供大于求，芯片库存压力加大。2023年下半年，芯片行业有回暖迹象，但全年表现依然不佳，充满挑战。

据市场调查机构Gartner的初步统计，2023年全球半导体营收总额为5330亿美金，同比下降11.1%。在排名前25的大厂中，只有9家实现了收入增长，10家甚至出现了两位数的下降。

Counterpoint的最新报告显示，全球半导体行业在2023年的收入下降了8.8%。全球前20大供应商中仅6家报告了增长。内存行业受到的打击尤为严重，收入同比下降了43%，导致前20家供应商的市场份额从2022年的76%下降到2023年的71%。

纵观2023年，尽管英伟达等企业股价暴涨让行业看到复苏的希翼，但全球经济增速放慢、高通胀和高利率仍加剧并延长了全球半导体库存调整周期。

2023年，由于智能手机、个人电脑和服务器的需求下降，以及厂商库存过剩，全球存储芯片销量下降4.1%，收入更是下降了37%。除去这块传统业务，芯片行业呈现明显的一升一降特点。汽车电气化带来的芯片需求一度成为芯片行业增长的希翼，但去年第四季度开始，却出现转弱迹象，工业和汽车芯片需求出现双双下滑，导致市场前景开始不明朗。德州仪器（TI）和意法半导体（ST）等芯片巨头业绩和预期也都转弱。另一方面，人工智能（AI）开始成为芯片行业增长的新的关键驱动力。MicroSoft、GOOGLE和英伟达等生成式AI概念股的市值迅速攀升，过去一年内，这三家企业的股价涨幅均超过50%，而芯片企业英伟达的股价更是翻了近两番。英伟达是人工智能技术的主要受益者，独占全球约九成的AI芯片市场份额。

对于2024年，业内人士倾向于认为，芯片行业的恢复与增长将为主旋律，其中一个重要原因便是消费电子市场的复苏和人工智能行业的火爆。IDC乐观估计，半导体销售市场将在2024年复苏，年增长率为20%。

美国半导体行业协会（SIA）总裁纽佛分析称，2023年11月全球半导体销售额自2022年8月以来首次实现同比增长，这表明全球芯片市场在2024年将会走强，预计全球半导体市场将在2024年实现两位数增长。

Counterpoint高级分析师William Li认为，人工智能是2024年半导体行业的主要增长动力。他同时预测，由于供应过剩趋于正常化和需求复苏，内存业务也将出现复苏。

TrendForce也看好AI对行业的推动作用。TrendForce认为，服务器出货有望在2024年恢复增长，而AI服务器预计将在2023年120万台的基础上再次增长逾38%。

对于汽车芯片市场的表现，业绩看法不一。部分分析预计，2024年仍将有所增长。但随着汽车芯片市场竞争加剧，德州仪器和意法半导体等厂商预计，汽车芯片供应可能过剩，工业芯片需求则将持续疲软，半导体行业的复苏时间恐比预期更长。还有行业分析人士也认为，从汽车市场来看，2023年电动汽车爆发，但2024年增速将会放缓。不过，群智咨询（Sigmaintell）最新统计显示，车用单片机（MCU）、存储、电源管理芯片（PMIC）、显示驱动芯片（DDIC）等不同产品的情况有所不同。（□周武英）